瑞鹄模具获国投证券买入评级12个月目标价为330元

  2月1日，瑞鹄模具获国投证券买入评级，近一个月瑞鹄模具取得2份研报重视。

  研报估计2023年完成归母净利润1.96~2.17亿元（同比+40%~55%），完成扣非归母净利润1.73~1.94亿元（同比+70%~90%）。2023年公司配备事务坚持稳健增加，零部件事务快速放量。获益于海外车企新能源转型、下流竞赛加重带动国内车型迭代加速，公司配备事务订单丰满。随同IPO募投项目中模具&产线的产能连续开释，配备事务放量，对应公司存货以及合同负债金额持续增加，2023年一季报/中报/三季报，公司存货金额分别为15.4/16.5/18.4亿元，合同负债金额分别为12.1/12.6/15.0亿元。公司零部件事务处于快速放量阶段，轻量化项目一期已建成投产，二期正在建设中，冲压焊接零部件项目设备于2023年下半年连续投产，2024年有望带来较大增量。给予2024年20倍估值，12个月目标价33.0元。

  研报以为，公司配备事务获益于车型迭代加速等，根本盘安定。此外，公司凭仗和奇瑞大客户的深度协作，近两年时刻零部件品类完成快速扩张，高压压铸发动机缸体、一体压铸件、车身及底盘冲压焊接件连续完成量产，公司轻量化底盘件等新产品尚在开发之中，后续有望奉献新增量。